Региональная аналитика

инфраструктура потребительских рынков регионов России

Региональная аналитика header image 2

Рейтинг консалтинговых компаний на рынке коммерческой недвижимости

Апрель 5th, 2012 · Нет комментариев

Рейтинг консалтинговых компаний (преимущественно международных, оперирующих главным образом на московском рынке) по отдельным направлениям деятельности в баллах. По существующим направлениям - баллы от 1 до 5. 0 баллов для аналитики - направление отсутствует либо аналитические материалы признаны несамостоятельными, для прочих видов деятельности - направление отсутствует либо результаты работы направления не могут быть оценены адекватно на фоне конкурентов. Прочерк - недостаточно данных для выставления оценки. Авторы рейтинга - Александр Зимирев, Сергей Рассказов, консультант рынка, который предпочёл остаться анонимным. При выставлении баллов авторы старались максимально абстрагироваться от медиа-образа, формируемого компаниями (таким образом, данный рейтинг не является поводом для нагоняя pr-службам), и максимально сосредоточиться на реальных результатах работы. Часть информации собрана изнутри самих компаний.

 

office market
shopping centers street retail industrial market
hotels investment
brokerage cons. analytics brokerage cons. analytics all brokerage cons. analytics brokerage cons. analytics
CW 5 4 5 4 4 4 - 3 2 3 - - - 5
JLL 5 4 3 5 5 3 - 4 2 3 5 5 5 5
SA Ricci 5 - 0 - - 0 - 2 0 0 0 0 0 0
KF 4 2 4 1 2 4 0 5 5 5 - 2 1 1
Colliers 4 2 3 5 3 3 1 0 0 0 - 2 1 1
CBRE 4 2 4 0 0 0 - 1 0 0 0 0 0 1
Penny Lane 3-4 1 0 1 1 0 4-5 1 0 0 0 0 0 0
MM-CBRE 0 0 0 5 5 4 - 0 0 0 0 0 0 0
Praedium 2 2 0 1 2 0 1 3-4 2 3 - - - 0
GVA Sawyer 1 2 0 1 2 0 1 2 2 0 2 4 3 0

 

Комментарии к рейтингу. Оценки выставлялись скорее по отдельным направлениям, соответственно, баллы нужно смотреть снизу вверх, а не слева направо. Оценки не обязательно являются результатом консенсуса трёх авторов - в некоторых случаях одним наиболее компетентный эксперт отстаивал свою позицию. Таким образом, наш рейтинг весьма субъективен, но эта субъективность происходит изнутри самой отрасли. То есть, на наш взгляд, ей можно доверять.

Офисная недвижимость. В брокерской секции были выставлены 5-ки командам Cushman & Wakefield и Jones Lang LaSalle - по совокупности исторических заслуг и в целом с учётом позиций на рынке, S.A.Ricci - за хороший старт прошлого года. Также сильные офисные отделы (получили 4-ки) существуют в компаниях Knight Frank, Colliers Int. (наиболее спорная оценка, было мнение о тройке) и CBRE (стабильные, но довольно ограниченные позиции - так несколько лет офисный отдел компании "кормился" преимущественно с Башни на Набережной, и в настоящее время нет свидетельств широкого вовлечения команды в разные сегменты рынка). Сложный балл получила компания Penny Lane, для которой офисный брокеридж является основным направлением деятельности, но которую сложно сравнивать с другими участниками рейтинга в виду того, что структура работает в несколько ином сегменте (скорее особняки, скорее офисы класса B, скорее российские клиенты). Но зато на своём поле Penny Lane - однозначный лидер, который по объёму сделок в иные годы может превосходить все международные компании вместе взятые. Собственно, только поэтому данная компания в рейтинге и появилась. Оценки за консалтинг (консультирование при разработке концепций и ведении проектов по созданию качественных офисных зданий) примерно соответствуют позициям брокерских отделов, так как для адекватного консалтинга необходимо хорошее знание рынка (ну и имидж успешного продавца офисов помогает в привлечении клиентов). Исключение - S.A.Ricci про которую ничего в этом отношении неизвестно. Как правило, оценки консультантов компаний ниже оценок брокеров, иная ситуация только в GVA Sawyer, где брокерское направление рискует в будущем вообще получить 0, а консалтинг вытягивает некоторый опыт на данном рынке и возможность привлекать мнение специалистов собственного девелоперского направления.

В аналитике (по Москве; СПб мы не разбирали, по регионам очень эпизодические пока опыты) 5-ка только у Cushman & Wakefield, 4-ки у Knight Frank и CBRE. На этом же уровне недавно были материалы Colliers Int., но уход единственного аналитика в Knight Frank ситуацию изменил. Балл Jones Lang LaSalle пристрастно снижен, но есть за что. Прочие компании выпускают аналитические материалы или дают комментарии по рынку офисной недвижимости, но это вторичные или опирающиеся на локальный опыт данные. Ключевая их проблема в том, что эта аналитика не отражает уникальной информации, доступной брокерам этих же компаний. В некоторых компаниях, получивших 0, не просто нет взаимодействия между брокерами и аналитиками - данные направления могут быть отдельными бизнесами.

Торговые центры. 5-ки в брокеридже у Магазина Магазинов, Colliers и Jones Lang LaSalle. CW - 4. Позиции прочих компаний - слабые. Судя по новым проектам в регионах, команда Knight Frank в последние месяцы развивается, однако, в рейтинге обозначена старая позиция - на уровне GVA Sawyer (брокеры компаний даже прямо конкурировали за одни и те же проекты), как более устойчивая. Несколько лет назад у KF тоже было несколько перспективных региональных проектов, однако, к усилению рыночных позиций это в итоге не привело. В консалтинге примерно та же зависимость от брокерского опыта, что и в офисном секторе, разве что со сниженной оценкой Colliers Int. - как по совокупности динамики за несколько лет, так и по факту неумения не ввязываться в медийные скандалы вокруг собственных проектов. Лучшая аналитика - CW, KF и Магазин Магазинов. У собственно московского офиса CBRE направление отсутствует (его поддерживает ММ, находящаяся в ассоциации с глобальной CB Richard Ellis), у S.A.Ricci, Penny Lane, Praedium и GVA Sawyer самостоятельной и ценной аналитики по Москве не обнаружено. В street retail ведущей признана Penny Lane - возможно, её оценка завышена (в любом случае картина не очень адекватна - у всех "международных" слабые позиции в московском street retail и сравнивать тут надо совсем другие компании).

Склады и индустриальная недвижимость вообще. Первая брокерская команда несмотря ни на что уже который год - Knight Frank, вторая (совсем недавно вышла на подобные позиции, даже бодалась год назад с KF по поводу того, кто сдал больше площадей, но положение это не очень, на наш взгляд, устойчиво) - JLL, третье место - Praedium (компания, основанная бывшим человеком-индустриальным отделом Colliers) и CW. Консалтинг - только KF, остальные компании предлагают примерно одного порядка продукт с разного рода достоинствами и недостатками, либо предлагают нечто, не стоящее тех денег, что за него берут. В складской аналитике 5 у KF, 3-ки у CW, JLL и Praedium. Другие компании, на наш взгляд, максимально достойный продукт могут предоставить лишь подробно изучив и переписав презентации и отчёты Knight Frank.

В гостиничном разделе безусловный приоритет отдан Jones Lang LaSalle Hotels. Также учтены некоторые компетенции департамента консалтинга и девелоперов GVA Sawyer. В сегменте инвестиционных сделок по нашему мнению реально присутствуют только CW и JLL, ещё у трёх компаний что-то есть, но это именно "что-то".

Похожие статьи:

Категории: Актуальные комментарии · Обзоры рынков

0 ответов до сих пор ↓

  • Пока ни одного комментария.

Вам нужно войти на сайт что бы комментировать.